(原标题:洛阳钼业获民生证券买入评级,Q1产量超预期,铜钴抓续成长)
2024年5月4日,洛阳钼业获民生证券买入评级,近一个月洛阳钼业赢得6份研报和蔼。
研报预测2024-2026年公司归母净利润为122、129、146亿元。研报合计,2024年一季度,公司达成营收461.2亿元,同比增长4.2%,环比减少15.5%;归母净利润20.7亿元,同比增长553%,环比减少64.3%;扣非归母净利20.9亿元,同比增长3083%,环比减少57.1%。事迹得当咱们预期。铜钴产量增长超预期。24Q1铜钴产量同比分裂增长123%和392%至14.7和2.5万吨。铜践诺销量为12.6万吨,比拟矿山端销售减少3万吨傍边,迂回为在途库存,进而产生了特等税收(所得税+资源税2-3亿元),钴践诺销量为2.4万吨,与矿山端销售收支不大。旧年同时由于职权金事件影响,铜钴居品23Q1并未进行销售,因此铜钴板块利润同比大幅增长。
风险指示:名目阐扬不足预期,铜钴价钱下降,地缘政事风险,汇率风险等。
本文源自:金融界
作家:研报君开云体育